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瀘州銀行快速擴張幕後:關聯貸款多&集中度超標

2018-09-08 11:40:49 中國經營網  秦玉芳

  瀘州市商業銀行(以下簡稱“瀘州銀行”)近日首次披露港股上市招股書。根據招股書顯示,近年來瀘州銀行資產規模快速增長,年復合增長率達49.4%,但隨著業務快速擴張和資產質量持續下降,銀行資本承壓,亟待上市補血支撐業務發展。

  業務結構上,瀘州銀行公司業務、零售業務和金融市場業務收益占比三足鼎立,其中金融市場業務占比最高,且總體呈上升趨勢。

  值得註意的是,近年來瀘州銀行貸款集中度較高,上半年大中型企業貸款增速明顯,且截至2018年末,前十大單一借款人借款余額占資本凈額比達69.5%,前十大集團客戶授信額度達92.1%。

  對於銀行貸款集中度過高及主要股東關聯授信等相關問題,瀘州銀行相關負責人向《中國經營報(博客,微博)》記者表示,目前仍不便回復,以聯交所公布的信息為準。

  多渠道“補血”忙

  2015年至2017年末,瀘州銀行營業收入分別為9.4億元、13.07億元、16.8億元,年復合增長率達33.5%,2018年上半年實現營收8.39億元,同比增長9.07%;歸屬公司股東凈利潤從2015年末的4.52億元增至2017年末的6.19億元,年復合增長率為17.1%;2018年上半年實現凈利潤3.77億元,同比增長30.65%。

  從營收結構來看,瀘州銀行公司銀行、零售銀行和金融市場業務三大板塊呈現三足鼎立局勢。不過,2015年至2017年,瀘州銀行零售銀行業務營收占比呈上升趨勢,公司銀行和金融市場業務營收占比波動下降。

  中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍指出,城商行、農商行等地方銀行受經營區域和網點數量限制多以公司業務為主,一般情況下公司業務收入占比可能會達到7~8成,零售業務營收占比大的情況相對較少。

  瀘州銀行在招股書中表示,零售銀行業績增長主要得益於零售客戶基礎和質量的提升。數據顯示,2015年至2017年,瀘州銀行零售銀行客戶規模年復合增長率達12.2%,截至2018年6月末客戶總數增至64.8萬名;個人貸款年復合增長率為16.8%,截至上半年末個人貸款規模53.7億元;個人存款余額年復合增長率達95.3%,截至上半年末個人存款規模為196.8億元。

  數據顯示,截至2017年底,瀘州銀行公司銀行業務實現營收5.33億元,占比31.7%,同比降低1.1個百分點;零售銀行業務實現營收4.94億元,占比29.4%,同比上升0.9個百分點;金融市場業務實現營收6.44億元,占比38.3%,同比上升0.4個百分點。

  與之相比,2018年上半年三大業務板塊營收占比趨勢變化差異明顯。招股書顯示,上半年瀘州銀行公司銀行、零售銀行和金融市場業務分別實現營收2.74億元、2.37億元和3.22億元,占比分別為32.6%、28.2%和38.4%。其中公司業務營收占比逆勢上升,零售業務則出現回落。

  利息收入是瀘州銀行主要營收來源。數據顯示,2015年底至2018年6月末,瀘州銀行利息凈收入占營收比分別為94%、88.4%、93.7%和89.9%。其中,債券投和特殊目的載體投資利息收入占全行同期利息收入總額比持續上升,截至2018年6月末達56.5%,較年初上升2.6個百分點。

  此外,招股書顯示,近年來瀘州銀行資產規模快速擴張,2015年以來總資產年復合增長率達49.4%,截至2018年6月末資產規模為745.6億元。瀘州銀行在招股書中指出,資產規模的拓展主要是因為金融市場業務拓展導致金融投資增加和公司及零售銀行業務發展導致客戶貸款總額增加。

  隨著資產規模的快速增長,近年來瀘州銀行資本壓力也在持續增加。數據顯示,2015年以來瀘州銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率指標持續下降,截至2018年6月末上述三項指標分別為12.19%、9.35%、9.35%,面臨較大監管壓力。

  據最新《商業銀行資本管理辦法(試行)》規定,截至2018年末,非系統性銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低於10.5%、8.5%和7.5%。

  除籌劃上市補血外,近年來瀘州銀行通過定增募股、發債等多條途徑補充資本。據招股書顯示,2017年2月,瀘州銀行發行10億元債券補充二級資本,2017年底該行資本充足率略有回升,同比上升0.07個百分點。

  瀘州銀行在招股書中明確指出,將計劃探索包括優先股、資本補充債券在內的創新資本補充手段,提高自身資本充足率水平及風險抵抗能力。

  前十大集團客戶授信額占資本凈額92%

  瀘州銀行近年來貸款規模快速擴張的同時,資產質量也在持續下降。2015年至2017年末,瀘州銀行不良貸款余額和不良貸款率持續“雙升”,分別由0.3億元、0.3%增至1.9億元、0.99%。截至2018年6月末,不良貸款余額進一步上升至2.2億元,不良貸款率出現下調,將至0.91%。

  瀘州銀行在招股書中指出,截至2018年6月末,瀘州銀行未償還不良貸款余額最高的十大借款人貸款金額達1.7億元,占不良貸款總額比77.9%。不良貸款客戶分布較為集中。

  從貸款集中度看,瀘州銀行最大十家和單一單款集中度等指標均面臨監管壓力。據招股書顯示,截至2018年6月末,瀘州銀行十大單一借款人貸款余額為41.34億元,占資本凈額比達69.5%,較年初增長12.12億元;占貸款總額比17.2%,較年初上升2.13個百分點;向前十大單一集團授信額度達54.82億元,占資本凈額比達92.1%。

  截至2018年6月末,瀘州銀行最大單一貸款人貸款總額5.67億元,占貸款總額比2.3%,占資本凈額比下降至9.5%。

  實際上,2015年以來,瀘州銀行單一客戶貸款集中度持續上升,截至2017年底上升至10.33%。根據相關監管規定,商業銀行單一客戶貸款集中度為最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比,不應高於10%。

  據年報顯示,截至2017年底,瀘州銀行最大單一貸款客戶瀘州老窖(000568,股吧)股份有限公司銷售公司貸款余額達5.9億元,占貸款總額比為3.04%。

  瀘州銀行在2017年年報中指出,截至2017 年度末,銀行有重大關聯交易筆數9 筆,重大關聯交易余額15.14億元,占貸款總額的7.80%。除瀘州老窖股份有限公司銷售公司外,瀘州銀行還向股東瀘州市工業投資集團有限公司及其下屬子公司瀘州工投華瑞房地產開發有限公司合計貸款65200萬元;向主要股東四川省佳樂企業集團有限公司下屬子公司瀘州佳潤房地產開發有限公司、瀘州益佳房地產開發有限公司、瀘州南苑賓館有限公司合計貸款余額27200萬元。

  其中,瀘州老窖股份有限公司銷售公司在瀘州銀行有票據貼現,截至報告期末,貼現余額5.9億元,貼現利率2.500%,貼現利率按不低於人民銀行再貼現利率標準執行,符合關聯交易價格不優於非關聯方同類交易價格的要求,貸款余額占上季度末資本凈額的10.39%。

  據悉,瀘州老窖股份有限公司銷售公司為瀘州老窖股份有限公司全資自子公司,瀘州銀行兩大主要股東瀘州老窖集團和興瀘投資集團分別持有瀘州老窖股份有限公司26.4%和24.99%股權,分別為該公司第一二大股東。

  從股東結構來看,瀘州老窖集團、四川佳樂集團、鑫富礦業集團、瀘州工投集團、興瀘投資集團及其關聯企業和個人分別持有瀘州銀行股份占比22.09%、17%、16.56%、13.32%和11.9%,合計持股約80.87%。

  熊啟躍表示,非金融企業參股銀行,除了獲取持股收益外,還希望借助銀行進行融資,這在地方銀行中也比較普遍,很多大型非金融企業集團都參股或發起設立銀行。地方銀行受區域經營限制,貸款向當地大型優質企業集中,與主要股東及關聯企業之間關聯交易貸款的情況也較常見。

(責任編輯:王曦晨 HF068)
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